A propósito de elección de la comisión a pagar a la AFP

Precisiones.

Qué considerar en las comisiones a pagar a las AFP

Viernes, 04 de enero de 2013 | 7:46 am

Sistema previsional. Vienen tiempos de decisiones para los afiliados a las AFP.

 

Economista Jorge González Izquierdo recomienda tener en cuenta algunas variables para escoger el tipo de comisión que pagará por la administración de su fondo.

1. ¿Cómo escoger la comisión?

 Los antiguos afiliados pueden escoger permanecer en la comisión por flujo (sueldo) o pasar a la comisión sobre el saldo (el fondo que acumule desde febrero). La conveniencia de la comisión sobre el sueldo depende de su sueldo y del porcentaje de la comisión. Si su sueldo aumenta, subirá el monto que pagará a la AFP. Si gana menos, el porcentaje se reducirá. La comisión sobre el fondo dependerá, además del sueldo y del porcentaje de la comisión, de la rentabilidad.

2. ¿Beneficia a todos?

La comisión por saldo no beneficia al 100% de los afiliados como señaló la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) en un inicio. Basta que haya un contraejemplo, esa teoría ya no tiene validez universal. Es solo para casos parciales. En las personas que están próximas a jubilarse, escoger entre una comisión u otra no hará gran diferencia. Los que todavía tienen años por aportesa deben tener en cuenta algunas variables que pueden darse en el futuro.

3. ¿Cuál de las dos cobrará menos?
Si uno compara las dos comisiones (flujo y saldo), en un momento se llegan a encontrar. Si tiene un sueldo considerablemente alto o estima que lo llegará a tener en el tiempo, posiblemente le convendrá conservar la comisión sobre el sueldo.

Por el contrario, si sus ingresos mensuales están alrededor de la Remuneración Mínima Vital (S/. 750), le convendría optar por la comisión sobre el fondo ya que lo que acumulará no será mucho.

4. ¿La calculadora es un referente?

En la calculadora virtual el porcentaje de la comisión sobre el fondo que se colocó es muy bajo (0,5%). Hoy en día, la comisión más baja es de 1%. Por lo que siempre le dará como resultado que le conviene una comisión por saldo.

Otro punto que en la calculadora virtual debieron dejar en blanco para que el afiliado pueda hacer sus cálculos es el de la rentabilidad. Han colocado hasta 7%, cuando todo apunta a que esta seguirá aumentando.

5. Las inversiones en el exterior

Las AFPs consideran necesario subir el límite de inversión en el extranjero para diversificar el riesgo. En Chile las AFP pueden invertir hasta el 100% fuera del país y en Colombia hasta el 80%. En el Perú, el Congreso aprobó el límite de inversión de las AFP en el exterior hasta el 50%. Sin embargo, el Banco Central de Reserva permite como límite operativo un 30%.

La Ley dice que tiene que pedirle opinión a la SBS, pero su opinión no es vinculante. El BCR es el único facultado.

6. Las inversiones de las AFPs

Las AFPs tienen que invertir en instrumentos seguros. La SBS está pensando en emitir una serie de dispositivos para incentivar a las pequeñas y medianas empresas (mypes), a cotizar en la Bolsa y así las AFP puedan invertir en ellas.

Sin embargo, esto solo podrá ser en el largo plazo. Ni siquiera dentro de los próximos 10 años, porque al mercado le falta mayor transparencia. Se tienen que buscar otros instrumentos que permitan aumentar la rentabilidad.

7. Sobre los nuevos afiliados

Los nuevos trabajadores que ingresen al mercado laboral tienen dos opciones: decidir entre la ONP y la AFP Hábitat, que le cobrará una comisión mixta (porcentaje del sueldo y del nuevo fondo), los próximos diez años. De elegir el sistema privado solo tendrá que anunciar en qué tipo de fondo invertir, según su perfil.

Fuente: La República. 

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Algunas críticas a la Calculadora de Comisiones de la SBS

Necesitarás tres calculadoras para escoger tu tipo de comisión y AFP

Una de ellas aún no está disponible. Especialista critica herramienta presentada por la SBS

(Foto: Archivo El Comercio)

LUIS DAVELOUIS L.
 

La mañana de ayer, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP ( SBS) presentó las calculadoras que servirán de referencia a aquellos afiliados que aún no saben qué es lo que, en términos de tipos de interés y comisiones, les conviene más con respecto a su AFP.

De hecho, serán tres calculadoras. La primera, alojada en la página web de la SBS , permitirá medir si para el afiliado una comisión mixta (que se convertirá en una comisión por solo saldo en 10 años) es más barata que una comisión calculada sobre su sueldo.

Dado que el precio (es decir, la comisión) no es determinante para elegir una AFP -tal y como puede apreciarse actualmente en el mercado (de otro modo, la AFP más cara no tendría afiliados y la más barata los tendría todos)-, la segunda calculadora está alojada en la web de cada AFP y le permite medir la comisión de su AFP hoy, contra la que esta le terminará cobrando en el largo plazo.

La tercera calculadora (que estará lista en algunas semanas, según el superintendente adjunto de AFP de SBS, Michel Canta) permitirá comparar las comisiones entre todas, la propia AFP y las demás. ¿Por qué no es posible hacerlo hoy? Porque como una parte de la comisión se cobra por el saldo, cada individuo pagará una comisión diferente proporcional al tamaño de su fondo.

En ese mismo sentido, en algún momento esta misma herramienta permitirá medir el rendimiento neto (la rentabilidad menos la comisión) en soles, de manera que, si tras seis meses de operación de AFP Hábitat, alguna otra AFP es más rentable en el neto, sea posible trasladarse. Un economista, quien prefirió no ser citado, explicaba que “no es importante si te cobran del bolsillo izquierdo o del derecho, lo importante es cuánto te cobran y la comisión por saldo será más barata en algún momento”.

El superintendente adjunto de Estudios Económicos de la SBS, Javier Poggi, insistió en que este esquema alinea el interés de los afiliados con el de las AFP pues estas cobran más si ganan más y cobran menos si pierden y que “no se paga por adelantado”. Así, quienes decidan permanecer en el esquema de comisión mixta, solo pagarán comisión por el saldo de su cuenta a partir del momento del traslado y no antes. La gestión de esos aportes anteriores y la rentabilidad que generaron y que generen, ya está pagada. “Yo me voy a cambiar”, aseguró Poggi.

El economista jefe del Fondo Latinoamericano de Reservas (FLAR), Eduardo Morón, criticó las calculadoras de la SBS porque, según él, están diseñadas para solo decir “sí, cámbiate” y en ningún caso permiten salirse de los supuestos predeterminados de la superintendencia.

Como se puede apreciar en el gráfico, tomando algunos presupuestos de la SBS y de las AFP, en todos los casos considerados existe un ahorro a favor del esquema de comisión mixta. Sin importar la edad, la densidad de aportes o la comisión, la comisión mixta siempre es más barata.

COMPETENCIA

“La competencia empieza a funcionar una vez que el nuevo competidor entra al mercado, y no antes”, nos explicaba el superintendente adjunto de AFP de SBS, Michel Canta. Según el ejecutivo esto pasó en el caso chileno. Así, luego de que la AFP Modelo ganara el proceso de licitación de nuevos afiliados en ese país, ninguna de las demás bajó sus comisiones sino hasta que aquella empezó a operar. “Es un proceso, eso no sucede de la noche a la mañana, le toma un tiempo”, añadió Javier Poggi.

En el caso peruano, ese lapso podría estar entre cuatro meses y un año, dependiendo de la velocidad con la que AFP Hábitat empiece a funcionar y de cuán atractiva resulta su comisión y servicio para los actuales afiliados de las AFP.

Fuente: Diario El Comercio. 

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